金融セクターETFの「XLF」を紹介します。
米国株のセクター分類
米国株は世界産業分類基準（GICS）を使って11種の産業セクターに分類できます。
GICSは、S&Pダウジョーンズインデックスとモルガン・スタンレーが作成した産業分類です。
米国株の産業セクター１１種
一般消費財、エネルギー、金融、情報技術、公益事業、資本財、生活必需品、素材、ヘルスケア、不動産、通信サービス
各産業セクターの代表的な企業は以下の通りです。
| セクター | 代表的な企業 |
| 一般消費財（Consumer Discretionary） | アマゾン・ドットコム、テスラ、ホーム・デポ |
| エネルギー（Energy） | エクソンモービル、シェブロン、コノコフィリップス |
| 金融（Financials） | バークシャー・ハサウェイ、JPモルガンチェース |
| 情報技術（Information Technology） | アップル、マイクロソフト、エヌビディア |
| 公益事業（Utilities） | ネクステラ・エナジー、デューク・エナジー、サザン |
| 資本財（Industrials） | ハネウェルインターナショナル、ユナイテッドパーセルサービス |
| 生活必需品（Consumer Staples） | プロクター＆ギャンブル、ペプシコ、コカコーラ |
| 素材（Materials） | Linder PLC、シャーウィン・ウィリアムス |
| ヘルスケア（Health Care） | ジョンソン・エンド・ジョンソン、ユナイテッド・ヘルス・グループ |
| 不動産（Real Estate） | アメリカン・タワー、プロロジス |
| 通信サービス（Communication Services） | フェイスブック、アルファベット、ネットフリックス |
S&P500の産業セクター別構成比
S＆P500は米国の主要産業を代表する500社で構成され、米国大型株の株価動向を表す指数として広く認められています。
S&P500の産業セクター別構成比は以下の通りです。
引用元：https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/sp-500/#overview
金融セクターはS&P500の構成銘柄の約11.08%を占める大きなセクターです。
XLFの特徴
XLFはS&P500インデックスに含まれる米国大型企業の中から、金融セクターに分類される企業を構成銘柄としたETFです。
金融セクターには、米国の銀行業、金融サービス業、保険業の企業が含まれます。
| 特徴 | XLU（公益事業セクターETF） |
| 発行元 | ステート・ストリート社 |
| 設定日 | １９９８年１２月 |
| ベンチマーク | 金融・セレクト・セクター指数 |
| 組入れ銘柄数 | ６５銘柄 |
| ファンド資産 | 約３,８４３億ドル |
| 経費率 | ０．１２% |
| 直近配当利回り | １．５４% |
引用元：https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/funds/the-communication-services-select-sector-spdr-fund-xlf（21年9月23日公開データから引用）
XLFの構成銘柄
XLFの上位構成銘柄について、ティッカーシンボルと構成比率をまとめました。
| 銘柄 | シンボル | 構成比率 | |
| 1 | バークシャー・ハサウェイ | BRK/B | 12.34% |
| 2 | JPモルガンチェース | JPM | 11.32% |
| 3 | バンクオブアメリカ | BAC | 7.22% |
| 4 | ウェルズ・ファーゴ | WFC | 4.70% |
| 5 | モルガン・スタンレー | MS | 3.57% |
| 6 | シティー | C | 3.36% |
| 7 | ゴールドマン・サックス | GS | 3.16% |
| 8 | ブラックロック | BLK | 2.96% |
| 9 | アメリカン・エキスプレス | AXP | 2.62% |
| 10 | S&Pグローバル | SPGI | 2.61% |
引用元：https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/funds/the-real-estate-select-sector-spdr-fund-xlf（21年9月23日公開データから引用）
金融セクターにはウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイが含まれます。
同社は自動車保険業や金融保険業を扱う子会社を傘下に有しており、実はこれらの金融関連事業が中核となっています。
その他の上位構成銘柄についても、日本で有名な米銀行や金融サービス企業で構成されています。
XLFの株価動向
XLFの長期株価チャートです。
引用元：Tradingviewから転載（https://jp.tradingview.com/）
金融セクターは世界の経済状況に大きく影響を受けます。
特にリーマンショックやコロナショックのような経済ショックが発生した際には、株価は短期間で暴落しています。
このセクターは定期的な暴落の可能性を意識する必要があるため、上級者向けの投資対象と言えます。
このセクターへの投資で上手に利益を得るためには、経済ショック後の経済回復期に投資することがポイントとなります。
セクター別ETFの騰落率（2021）
ステートストリート社から発行されているセクター別ETF１１種の年初来騰落率を以下に示します。
| セクター | ETF名 | 年初来騰落率 |
| 不動産 | XLRE | 32.42% |
| エネルギー | XLE | 29.93% |
| 金融 | XLF | 29.23% |
| 通信サービス | XLC | 25.06% |
| 素材 | XLB | 25.06% |
| 情報技術 | XLK | 21.56% |
| ヘルスケア | XLV | 17.75% |
| 資本財 | XLI | 16.11% |
| 一般消費財 | XLY | 15.49% |
| 公益事業 | XLU | 8.64% |
| 生活必需品 | XLP | 6.95% |
| S&P500 | SPY | 19.69% |
※2021年9月17日終値の株価から年初来騰落率を算出
金融セクターは＋29%の大きなリターンを記録しており、S&P500のリターンよりも圧倒的に優れていました。
これは2020年3月のコロナショック時に金融セクターの株価が大きく下落した後、2021年が経済回復期となったことが理由です。
つまり2021年はXLFを購入して金融セクターへの投資比率を高める戦略が有効な年でした。
まとめ
XLFはS&P500インデックスに含まれる米国大型企業の中から、金融セクターに分類される企業のみを構成銘柄としたETFです。
経済が好調な時期での安易な購入を避け、買い時を慎重に判断することで大きな利益を狙うことができます。
XLFは米国の金融関連企業への投資比率を高めたい方におすすめのETFと言えます。
では！
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