投資の神様「ウォーレン・バフェット」の保有銘柄を知っていますか？
長期的に成長する企業を見出して、その株式を長期保有するのが、バフェットの基本的な投資スタイルです。
バフェットが会長を務めるバークシャーハサウェイ社（以下、バークシャー社）の保有銘柄を調べて見ました。
バフェットの保有銘柄（上位20銘柄）
21年6月30日時点で公開されている、バークシャー社のポートフォリオをまとめました。
| 保有銘柄 | 業種 | 投資額 | 構成比率 | 年初来騰落率 |
| アップル | 通信技術 | 約13.7兆円 | 41.46% | ＋16.90% |
| バンクオブアメリカ | 銀行 | 約4.7兆円 | 14.21% | ＋56.41% |
| アメリカンエクスプレス | カードローン | 約2.8兆円 | 8.55% | ＋49.69% |
| コカコーラ | 飲料 | 約2.5兆円 | 7.39% | ＋7.73% |
| クラフト・ハインツ | 食品 | 約1.5兆円 | 4.53% | ＋10.55% |
| ムーディーズ | 金融情報 | 約1.0兆円 | 3.05% | ＋32.57% |
| ベライゾン・コミュニケーションズ | 通信サービス | 約1.0兆円 | 3.04% | －11.23% |
| USバンコープ | 銀行 | 約8326億円 | 2.51% | ＋31.59% |
| ダヴィータ・ヘルスケア・パートナーズ | ヘルスケア | 約4929億円 | 1.48% | －6.13% |
| チャーター・コミュニケーションズ | 通信サービス | 約4265億円 | 1.28% | ＋6.54% |
| バンクオブニューヨークメロン | 銀行 | 約4203億円 | 1.27% | ＋41.09% |
| ゼネラル・モータース | 自動車 | 約4025億円 | 1.21% | ＋44.46% |
| ベリサイン | 通信技術 | 約3308億円 | 1.00% | ＋8.93% |
| シェブロン | エネルギー | 約2746億円 | 0.83% | ＋35.45% |
| クローガー | 小売り | 約2684億円 | 0.81% | ＋31.71% |
| ビザ | カードローン | 約2648億円 | 0.80% | －0.50% |
| アッヴィー | ヘルスケア | 約2622億円 | 0.79% | ＋11.17% |
| リバティーメディア | 通信サービス | 約2273億円 | 0.68% | ＋28.69% |
| アマゾン・ドットコム | 小売り・通信 | 約2080億円 | 0.63% | ＋10.43% |
| ブリストル・マイヤーズ・スクイブ | ヘルスケア | 約1992億円 | 0.60% | －3.14% |
※1ドル＝113.40円で計算（21年11月7日時点）
引用元：https://www.dataroma.com/m/holdings.php?m=BRK
バークシャー社のポートフォリオの4割は「アップル」です。また、上位7銘柄でポートフォリオの8割を占めます。
バフェット氏は企業の強みや将来性を考え抜いた上で投資します。そのため、多くの銘柄に分散して投資する必要がありません。
アップルに対して絶対的な自信を持っているからこそ、高い構成比率を維持していると考えられます。
2021年に株価が大きく上昇した銘柄
では、我々個人投資家はアップルを買えば良いのでしょうか？
先ほどの上位20銘柄から、2021年の年初来騰落率が大きい順に10銘柄を並べました。
| 保有銘柄 | 業種 | 投資額 | 構成比率 | 年初来騰落率 |
| バンクオブアメリカ | 銀行 | 約4.7兆円 | 14.21% | ＋56.41% |
| ゼネラル・モータース | 自動車 | 約4025億円 | 1.21% | ＋44.46% |
| バンクオブニューヨークメロン | 銀行 | 約4203億円 | 1.27% | ＋41.09% |
| シェブロン | エネルギー | 約2746億円 | 0.83% | ＋35.45% |
| ムーディーズ | 金融情報 | 約1.0兆円 | 3.05% | ＋32.57% |
| クローガー | 小売り | 約2684億円 | 0.81% | ＋31.71% |
| USバンコープ | 銀行 | 約8326億円 | 2.51% | ＋31.59% |
| アップル | 通信技術 | 約13.7兆円 | 41.46% | ＋16.90% |
| アッヴィー | ヘルスケア | 約2622億円 | 0.79% | ＋11.17% |
| アマゾン・ドットコム | 小売り・通信 | 約2080億円 | 0.63% | ＋10.43% |
| （参考）S&P500 | インデックス | ー | ー | ＋27.05% |
※1ドル＝113.40円で計算（21年11月7日時点）
引用元：https://www.dataroma.com/m/holdings.php?m=BRK
バークシャー社の保有銘柄の1位はアップルでしたが、2021年に株価が一番大きく上昇した銘柄はアップルではなくバンクオブアメリカでした。アップルは上位８番目のリターンです。
アップルの2021年の投資リターンは約17%ですが、S&P500インデックスのリターンは約27%です。
つまり、S&P500へインデックス投資した投資家に完敗しています。
もちろん、2021年の結果を切り抜いた比較なので、バフェットの投資戦略が悪いのではありません。長期的には、アップルのリターンはS&P500のリターンを上回っています。５～10年前のアップルへ投資していたら十分なリターンを得て、勝ち組になることができました。
話をまとめると、バークシャー社のポートフォリオを見て、安易にマネする投資戦略は成功しにくいと考えています。
個人投資家にとっては、失敗する要素の少ない「S&P500を買う」という戦略が正解だと思います。
それでも個別銘柄へ投資したい人へ
ほとんどの投資家がインデックス投資に勝てないという事実を知っていても、個別株に投資をしたいと考える個人投資家は少なくないと思います。
私は個別銘柄に投資することが趣味となっているため、インデックス投資をしていません。
ただし、一個人投資家が闇雲に銘柄を選定すると、株価が暴落したり、破綻するような質の低い銘柄を選んでしまう可能性があります。
私は質の低い銘柄を選別する方法として、バークシャー社やその他の機関投資家のポートフォリオを参考にしています。
そうしたポートフォリオは、機関投資家の保有銘柄情報が集められたサイト「DATAROMA」で見ることができます。。
バークシャー社を含む機関投資家の、直近に購入した銘柄や売却した銘柄がまとめられています。
実際に、バークシャー社が2020年に「バンクオブアメリカ」を買い増したことをこのサイトで確認し、私もバンクオブアメリカへ投資することを決断しました。現在ではダブルバガーを達成しています。
皆さんもバークシャー社や機関投資家のポートフォリオを分析してみてはどうでしょうか？
では！